Notes Business
社債事業（ADGM）
BITEX HOLDINGS LTD ／ ADGM（アブダビ・グローバル・マーケット）SPV
Scheme
スキーム概要
ADGMに設立するSPV「BITEX HOLDINGS LTD」を発行体として、ゼロクーポン社債（ノート）をシリーズ発行します。調達資金でUAE不動産（主にオフプラン）を取得し、竣工後の売却によって得られる固定償還益で償還する設計です。資産の所在地と発行体の法域をいずれもUAEに一致させることで、担保設定と権利行使のリスクを最小化しています。
発行体
ADGM SPV「BITEX HOLDINGS LTD」。国際的に認知された規制当局 FSRA の下、コモンロー法制が適用されます。
商品性
ゼロクーポン社債をシリーズ発行。UAE不動産（主にオフプラン）を取得し、竣工後売却による固定償還益で償還します。
募集方法
日本の少人数私募（49名以下）および ADGM Exempt Offer。公募は行いません。
スケジュール
2026年11月にシリーズ1の発行を予定しています。
Governance
投資家保護・ガバナンス
資金の分別管理と第三者による牽制を、スキームの設計段階から組み込んでいます。
資金の分別受払い
エスクローおよび支払代理人を通じて、資金を分別して受け払いします。
連署制
一定額以上の支払いには、独立取締役を含む連署を必要とします。
担保の第三者保管
担保（不動産抵当またはSPV株式質権）は、証券代理人が第三者として保管します。
投資委員会
独立外部オブザーバーが参加する投資委員会が、すべての取得・売却を承認します。
年次監査
ADGM登録監査人によるシリーズ毎の年次監査を実施します。
シリーズ間の完全分別
各シリーズの資産・負債は完全に分別して管理します。
ご注意
本ページは事業概要の紹介であり、有価証券の取得勧誘を目的とするものではありません。記載の内容は現時点の計画であり、今後変更される可能性があります。投資判断は、正式な募集書類の記載内容にもとづいて行ってください。
本ページは事業概要の紹介であり、有価証券の取得勧誘を目的とするものではありません。記載の内容は現時点の計画であり、今後変更される可能性があります。投資判断は、正式な募集書類の記載内容にもとづいて行ってください。